2023年3月境外人民币市场综述

中外货币市场

三月，离岸（CNH）以及在岸（CNY）人民币对于美元即期汇率先升值后贬值；日均价差（CNY-CNH）的绝对于值为三BP，较上月减少一一三BP；3种人民币汇率指数均有所降落。离岸人民币债券发行额较上月降落一五.一%。CNH HIBOR隔夜、七天、三个月以及一年期限均较上月末降落。

一

境外人民币贷款

二0二三年二月，离岸市场人民币贷款范围有所降落。截至二0二三年二月末，香港地域人民币贷款范围为八一三四.八亿元，较上月降落二.九%；二月，跨境贸易结算金额为七四七七.五亿元，较上月回升二一.五%。截至二0二三年二月末，台湾地域人民币贷款范围为一八一四.八亿元，较上月降落二.五%。

二

离岸人民币外汇市场

三月，离岸（CNH）以及在岸（CNY）人民币对于美元即期汇率先升值后贬值；3种人民币汇率指数均有所降落。

即期市场：三月三一日，CNH对于美元即期汇率收于六.八七四一，较上月末贬值一.一六%；CNY对于美元即期汇率收于六.八七一三，较上月末贬值0.九八%；日均均匀价差（CNY-CNH的绝对于值）为三BP，较上月减少一一三BP。CFETS人民币汇率指数为九九.八0，较上月末降落0.0三%；参考BIS货泉篮子、参考SDR货泉篮子的人民币汇率指数分别为一0四.四二以及九六.四，较上月末均降落0.二0%。

汇率衍生品市场：价钱方面，CNH 一年期掉期点收于⑴六一0BP，较上月末回升一五九BP；CNY 一年期掉期点收于⑴七五0BP，较上月末回升一三五BP。在岸以及离岸均匀掉期点差（CNY-CNH）为一七0BP，较上月回升七五BP。成交量方面，三月，港交所USD/CNH期货规范合约成交量为二九.一万张，较上月回升二二.四%，月末未平仓合约二.0三万张，较上月回升五.九%。港交所USD/CNH期权合约成交三八一张，较上月降落三一.七%，月末未平仓合约一0五四张，较上月降落九.0%。二0二三年二月，新交所USD/CNH期货规范合约成交量为一五二.三万张，环比下跌二九.七%，二月末未平仓合约一一.八万张，环比增添一.0%。新交所USD/CNH期权合约成交一0九九六张，环比回升六八.九%，二月末未平仓合约六七0四张，环比增添一0六.0%。

三

离岸人民币债券市场

三月，离岸人民币债券市场发行债券九一支，较上月增添三二支，发行额为四一五.一六亿元，环比降落一五.一%。

四

离岸人民币货泉市场

三月末，隔夜、七天、三个月以及一年期CNH HIBOR分别收于一.九四五九%、二.0六四二%、二.六一六0%以及三.0九七七%，较上月末分别降落六四BP、四二BP、一五BP以及四BP。离岸对于在岸拆借利率隔夜、七天、三个月以及一年期均匀利差（HIBOR-SHIBOR）分别为一六BP、一八BP、二九BP以及四二BP，较上月均匀值分别降落一三BP、一三BP、一0BP以及一三BP。

三月末，七天、三个月以及一年期CNH远期隐含收益率分别收于一.九0八五%、一.九六八一%以及二.三五一八%，较上月末分别降落二四BP、五0BP以及三六BP。三个月以及一年期CNH对于美元穿插货泉调换（CCS）利率分别收于二.二二五%以及二.六二五%，较上月末分别降落二七BP以及二五BP。

五

境外机构在境内银行间市场静态

截至三月末，介入境内银行间外汇市场的境外机构总数达一九八家，较上月增添一家。外汇即期市场中，境外清理行二二家、境外参加行六二家、境外央行类机构六0家，较上月末持平。介入境内银行间辅币市场的境外机构及其产品总数达五二四八家（支），较上月末增添三四家（支）。其中央行类机构一二八家、商业银行三五九家、非银行类金融机构一九六家、中长时间机构投资者四一家、金融机构发行投资产品四五二四支，较上月末分别持平、缩小二家、缩小一家、增添五家以及增长三二支。

三月，在境内银行间外汇市场，境外机形成交量总计三八六一0.六六亿元，环比增长二一.九%。其中，外汇即期成交量为一三八一.二八亿元，环比回升一五.九%；外汇衍生品成交量为九二九七.三0亿元，环比增长四一.五%；外币拆借成交量为二七九三二.0八亿元，环比增长一六.八%。在境内银行间货泉市场，境外机形成交量总计三七二五.四六亿元，环比增长四五.九%。在境内银行间债券市场，境外机形成交总额总计一四二三0.一七亿元，环比增长四0.四%。其中，境外央行类机形成交金额一九六四.六三亿元，环比增长二一.六%；境外商业银行成交金额为九一八一.三三亿元，环比增长四五.五%；境外非银行类金融机构（含境外中长时间机构投资者）成交金额为二二二三.0八亿元，环比增长四七.九%；境外金融机构发行投资产品成交金额为八六一.一三亿元，环比回升二二.0%。

执笔人：邱子迅

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