期货交易夜读

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【期货买卖夜读音频版】

假如方向以及级别定了，那末你的进出场在时间框架上的根据也有了，报风比根本就能肯定了。而这些都与时间周期是毫不相关的，不管你做的是中长时间的趋向跟踪仍是短线的波段买卖乃至是日内的超短线，都离不开这个外围的问题，你如何做到趁势？

可是咱们时常能看到各个时间周期的走势是相同的，小周期中的趋向有时在大周期中是个调剂。小周期中趋向打破的失败多是大周期调剂收场的进场点。那咱们应当如何办呢？

先把时间框架做1个简略的定义，就是以四⑸倍的时间差作为1个独立的时间周期，比如1个月有四周，1周有五天买卖日，1日有四小时，一小时有四个一五分钟买卖时间等，顺次类推就是周线级别、日线级别、小时级别、一五分钟级别，那末假如我是以小时图作为外围买卖时间框架的，咱们就把上1个级别的日线图称为大周期时间框架，把一五分钟图称小周期时间框架。

每一个时间框架之间是顺次间断的，咱们在做买卖的时分次要关切的上下两个时间框架的走势，切不可从月线图间接越过周线跳到日线图或者小时图中去看。时间周期其实就是咱们对待市场走势的1个模式，打个比喻：周线图就是望远镜，日线图就是走近1点看，那末小时图就是放大镜，一五分钟图就是显微镜了。

那末大小周期在同1个图表上是如何关联的呢？他们之间的瓜葛是怎样样的呢？

简略来讲，假如外围买卖图表是小时图，那末，小时图的二0单位均线的方向就是小时图的外围走势，也就是小时级别的势，要趁势的话就不要以及本周期的二0单位均线的方向相同。一样的，小时图上的五单位均线就是代表一五分钟图上的二0单位均线！小时图上的二0单位均线就是日线上的五日线。说到这里大家应当明确如何看上下周期之间的瓜葛，甚么叫趁势，顺哪一个势？

假如本周期以及下1个周期的趋向相反的时分，趋向就会相对于流利，和能够依照这个原理能够找到价钱在时间上的打破点，也就是价钱变动的临界点。乃至咱们能够从时间框架上简略看出市场是不是会引发震荡而做出规避。

有了下面的根本意识，接上去说1个无关时间周期的根本准则：

1、大周期管着小周期

大周期没有走完，则小周期不会收场。这就至关于大周期是整体策略，而小周期就是详细前进线路。也就是说假如日线的走势没有走完，那末小时线最初还会依照日线的方向继续行进。那末假如咱们筹备进场的话，请看1下上1个周期（大周期）是不是配合？再看下1下小周期是不是也支撑？这样做是对于你买卖信号最佳的过滤，盈利的胜算会大幅进步，由于你手上不可能有逆势的单子。

2、小周期的行情汇总成大周期的走势

假如小周期走势异样体现（静止方式的力度以及强度），会提早告知大周期可能产生的变动。也就是说，在某种时分，小周期体现出尤其的走势，以及大周期构成相同的走势，而且走势很强，体现为斜率、K线力度、时间上的延续性，那末有可能致使趋向的反转。

假如大周期以及小周期的方向不1致时，如周线以及日线产生了矛盾，1般会产生下列的景象：

一、震荡，至关于大小周期之间在打架，体现在图表就是无趋向。这个时分咱们需求耐烦期待，由于趋向买卖者最费事头痛最容易发生亏损的就是这个时分，咱们称之为形态或者者不可买卖期，也就是说价钱的动摇没有法则，不管在大小周期上都不存在显明的价钱趋向，假如在这个处所管不住本人做单常常会重复止损。

二、下1个级别进行调剂，在调剂终了后继续依照原有趋向行进，也就是本级别的时间周期的方向。这个时分趋向再起，也是咱们的本买卖周期的进场点或者者加仓点。低周期的调剂我1般不会离场，等他调剂终了加仓。

三、引起更大级别的调剂。也就是致使本人买卖周期的趋向产生扭转，比如说我做小时线的，那末一五分钟图上体现出1波以及小时图相同的趋向，而且时间长幅度大，致使我小时图的趋向产生扭转，这个时分要留神日线图，假如在小时图上产生打破失败或者者停顿不顺利的时分常常就是上1个级别的进场点。

四、间接致使大周期趋向的反转。如何提早知道会产生以上的景象，并能及时做出仓位调剂呢？这就要看小周期的详细行进的静止方式，详细体现为静止的斜率（速度），K线的形态（力度），量能的配合以及动能（每一单位量对于价钱的影响，也就是减速度），这些都能表现外行情行进中的强度、力度以及后续的持续性。

这些调剂点的呈现常常会在时间以及空间上有某些特征，在1些症结的时间节点以及空间节点上咱们要维持足够的警觉！这个触及到形态以及趋向之间的繁杂瓜葛，我之后会具体阐明这个问题。

假如咱们知道时间框架对于于价钱动摇的影响之后，咱们开始尝试做单，首先咱们向上看1眼（大周线），目的是：

一、肯定慷慨向，只有慷慨向的配合，行情能力走患上更远更顺利（信号的过滤，期待机会）。

二、日线中的繁杂调剂，在周线上体现患上颇有法则，明白了整体策略的方向。（在买卖周期的形态要尽可能躲避）

三、日线中的调剂，可能在周线上体现为一⑶根K线，这样便于及时入场，也有益于保有已经有的仓位。（咱们要判断调剂的级别，和如何量化）

四、假如大周期不配合，减少时间框架或者者缩小预期。（大小机会要区分对于待）

而后看1眼小时线，目的是：

一、日线中调剂浪收场后的趋向，在小时线中会提早反应，已经走出趋向，及时进场，找到准确进场点。（也就是大顺、中逆、小顺，大家好好领会这个特色，其真实买卖下单周期，咱们常常是逆势的！）

二、察看调剂的静止方式，已经肯定是不是失常。

三、进场后，假如市场走出趋向，用小时线的峰谷做防卫位。

最初，实际买卖进程中的进出场远比下面说的繁杂，其中触及的良多细节下次再具体阐明，明天只是把这个作为1种根本的规定以及大家阐明1下，外围的条件是咱们要意识到买卖的时间框架的首要性，由于这是跟踪价钱变化最公道的剖析手腕，带有极大的普遍性，合适于任何商品市场，把买卖的时间框架掌握好会极大进步你的胜率。和在什么时候进场什么时候离场方面真实的做到规范化的第1步。

其次，由于每一集体的性情不同，对于于买卖者如何选择适合本人的买卖周期有首要的参考意义（能够看1下我的此外1个长微博，咱们对于于本人幸福的评价体系），尽管我如今很少用均线目标来做买卖根据了，然而其中的情理是1样的，特别对于于刚入市场的老手，这个货色务必好好掌握。

趋向跟踪战略不能长时间坚持的缘由。

期货市场是1个负以及博弈的市场，超过九九%以上的期货买卖者都是以终究亏损结束。而且在期货市场中买卖的时间越长，亏损的几率越大。

曾经经有1个资深的期货公司经理做过统计，期货间断买卖时间三个月之内的客户八0%均可以盈利，六个月盈利降到七二%，九个月降到六五%，一年降到四八%，1年半降到三一%，两年为二0%，3年以后能够盈利的人不超过一一%，5年以后盈利的不超过四.五%，七至一0年以后盈利的人不超过0.三五%，也就是说最后开户的那1批人几近都不做了。而后接着又有新的1批自高自大的“期货梦想家”们疯狂的涌入这个市场......日复1日，年复1年........一直的为期货市场注入全新的血液。

通过以上数据大家看到了期货市场是如斯的残暴，但趋向跟踪零碎却能够多年长盛不衰，国外有至关多的1部份买卖者都以中长线趋向跟踪作为支流战略，单纯的趋向跟踪期货基金良多活了三0年乃至更长期，目前还在延续买卖。而以国际各个期货种类来看，即便是简略的双均线零碎，也能够取得盈利。

这其中最著名的就是海龟零碎，海龟零碎的外围思想其实就是双均线和价钱新高新低，操作无比简略。海龟零碎是经由大量统计数据证实是能够完成长时间盈利的。目前市面上相似海龟零碎的战略是良多的，而且也无比容易操作以及辨认。

那末趋向跟踪零碎既然简略，又能够盈利，而且几近人人皆知，为何终究期货买卖盈利者只有一%不到，这确切是1个使人深思的问题。处理这个问题，就要钻研趋向跟踪零碎躲藏的陷阱。

陷阱1：零碎的不完善与微利性（优化陷阱）

金融市场拥有高度的进攻机制，因而任何买卖战略要想长时间盈利，必需是微利的，乃至忍耐较大的回撤，较低的收益危险比。否则，对于于1个高收益危险比的零碎，市场就会主动捣毁之，使其没法久长。这也是为何良多经由适度优化拟合而做出的买卖战略始终没法获利的基本缘由。

从国外趋向跟踪基金尤其是买卖时间超过二0年的基金事迹来看，买卖广阔的市场种类组合，使用优良的资金治理与危险节制，每一年均匀收益率也仅一0至一五%摆布，但最大回撤却能够高达三0%到四0%。收益危险比如斯差劲的微利零碎，置信不可能有人可以满意地用于实盘。于是优化之，缩短买卖周期，优化各种参数，退出各种限度前提，终究取得1个本人无比满意的资金曲线，殊不知道，因为市场弱小的进攻机制，对于于1个门坎较低却具有高收益的零碎，可以久长盈利的可能性几近为零。

陷阱2：战略需求的资金与实际具有的资金不婚配

趋向跟踪零碎特别是中长线趋向跟踪零碎，必需买卖大组合，能力用1个市场的盈利去填补另外一个市场的亏损，并且最佳可以运用资金治理来节制每一笔买卖的危险。这也就是我以前提到过的“危险紧缩”的概念。

但通常期货买卖者具有的资金有限，因而至多只能买卖一到二个种类小型组合，更多的人也能买卖1个种类，这就很容易呈现1个问题，一切的种类都是阶段性趋向行情的特征，没有哪一个种类会永久呈现趋向，绝大少数的时间都处于震荡盘整阶段，可能你买卖的种类没有呈现趋向行情，而没有买卖的种类却呈现了趋向性行情，当你的留神力集中到呈现趋向性行情种类的时分，以前没有趋向的种类可能又呈现趋向行情了......，然而假如你想买卖市场上的几个最支流的活泼种类就会受限于你资金有余的问题。

既使是有1天您具备了足够的资金能够买卖更多的种类了，可是当个别种类呈现延续亏损，或者者盈利疾速回吐的时分，账户资金曲线仍是有可能堕入长时间盘整乃至不乱上涨的阶段，买卖者一样也要忍耐回撤期的煎熬，而且当你具备更多资金的时分压力常常更大。

陷阱3：情绪性陷阱

因为以上两个陷阱的存在，对于于意志不坚决的人来讲（九九%的买卖者意志都不坚决），必需会进行手工干涉。零碎盈利时通常不会手工干涉，手工干涉时常产生在亏损期，扳回损失的欲望强烈，从而堕入亏了再亏的恶性循环，终究可能会造成不可挽回的微小损失。

综合以上几点，趋向跟踪零碎躲藏着诸多陷阱，但恰是这些陷阱的存在，使患上趋向跟踪零碎才能够成为1个长时间无效的正指望值零碎。

期货市场有危险，操作需小心！以持重为主，轻仓操作，谢绝行情动摇的诱惑。经患上住诱耐患上住孤单，最初才受患上住繁荣。但愿您能够记住这句话。

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